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张Sir一直说,股票投资其实是一个概率和赔率的游戏,很多人可能只知表面意思却不知其内涵,今天我举个例子给大家示范一下。
这篇文章如果你能读完并且理解,我敢说20年后的你会和今天大不相同,如果时间拉长到40年,那最终就是一个油腻老年人和亿万富翁的区别。
由于一个人选股成功的概率是偏主观的,有很多影响因素,在这里我们简化这个模型,主要是让大家能明白这个道理。
假如你是一个研究能力很稳定的人,每选3只股票就有两只在一年时间能够盈利50%,但是还有一只在一年时间会亏损50%。
第一种策略是你每次都是三只股票同等金额一起买进,那一年下来你可以盈利16.7%,三年下来复利是59%。
第二种策略是你每次只买一只股票,然后有两年都赚了50%,有一年亏了50%,那三年下来你能盈利多少?答案是1.5×1.5×0.5-1=0.125,这就是盈利12.5%。
第一种策略看起来盈利很慢,但是时间越长,你的盈利越大,第二种策略可能在头两年你就翻倍了,感觉很爽,但是长期下来你的盈利会怎样?如果20年积累下来呢?
第一种策略总盈利22倍多,第二种策略最多盈利4倍,最少盈利是1.5倍,也就是如果你用100万投资,20年后第一种策略是赚了2200万,第二种策略只能赚150到400万之间,如果运气不好的话(连续多年亏损50%),第二种策略最后可能还亏钱。
如果我们把时间拉长到40年呢?
第一种策略最终盈利400多倍,也就是4亿元,第二种策略在运气好的时候不过10多倍收益,也就是1000万,运气不好的话很可能原地踏步,甚至亏损。要是再考虑到通货膨胀的问题,第二种策略妥妥的赔钱。
如果活得够久,那60年后呢?第一种策略最终盈利8000多倍,也就是80亿元,第二种策略最终盈利最多40倍,也就是4000万,运气不好的话还是原地踏步。
看到了没有,如果是具有相同能力的两个人,采用了一和二两种不同的投资策略,不同最终财富值的差异有多大?
这就是概率和复利最终带来的差异,是不是很不可思议?
投资有时候很简单,可能只需要小学算术知识,但是投资又很难,需要你具有高阶的思维。
股市里追涨杀跌很刺激,短期收益可能很可观,但是长期看,那些懂得策略的人才是最终的人生赢家。
最后,欢迎喜欢价值投资和成长投资的朋友,我也会不定期分享一些高阶的投资思维,让你对投资的认识更清晰。
作者:张Sir投资札记
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