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人生无常，所以要常准备。
作为一名金融圈人士，我常常会被人咨询年金险。虽然我并不从事保险行业，但来问询的朋友主要问及下面两类问题：
第一类：
你说，这CPI这么高，年金险真的能抗通胀吗？
第二类：
你说，我买年金险，是不是还不如跟着你们投资基金买买股票什么的，收益反而来得高些？
其实做投资这么多年，我本人对于年金险的态度真的还挺模糊的。
说它没用吧，但它存在多年必有合理之处；说它有用呢，可是讲真，钱存进去那么多年，贬值了能有多大用？
但是最近遇到一个事，让我开始重新审视“用保险准备养老金”这件事。
01“天上”掉下一笔养老钱？
儿时的朋友来我的城市旅行，于是小酌小聚，谈起了这些年的经历。
我们上中学那会儿，朋友的父母下岗做起了小买卖，虽没有大富大贵但日子也算过得殷实。而我这个朋友后来大学毕业后回家当了公务员，守在父母身边，结婚、生子，日子也安稳幸福。
原以为可以这样平静的生活下去，谁知道2007年左右，朋友的父母经历了一场电信诈骗，一下子被骗走了八十万。
80万啊，这可是两老在给儿子买房娶媳妇儿后，给自个儿留下的养老钱。在一个三线小城市，在2007年，不少了。随便理个财，利息一年也有3万，合着每个月能有2000多。等于多了一份退休金。
可这一下，养老钱全没了。
朋友毕业也没几年，公务员嘛，至少十年打底，钱只够自己花，帮不上家里太多。
俩老之前倒是一直交着国家的居民养老保险，交得不多。于是到了2010年可以领退休金的时候，两位老人每个月加起来，一共也只能领到2000块钱。
挺少的，但总比没有好。
2012年的秋的一天，俩老的银行账户里突然多了一笔5000多块钱的“巨款”。
这是怎么回事？
原来，1997年的一天，朋友父亲在单位里接待了一位已经来了好几次的保险业务员。
秉着“做业务都不容易的心”，产品听着还可以，也恰好那时他们家经济上也宽裕，于是叔叔就买下了这份保险。每年交7000多，交十年。恰恰好就交到被骗的那一年交完了。
5年后，也就是2012年，这份保单开始返钱，每年返10000，而且每年递增500元。
今年是领取的第8年，领了13500元。等于一次性多领半年的国家养老保险。老人当然是挺开心的。
其实那时候哪有什么养老规划，不过就是手上有些闲钱，正好赶上了，就买了。无心插柳。
开心归开心，但这笔保险，真的划算吗？
02“年金险”真的能抗通胀吗？
我给这份保险算了一笔账。
1997年开始交保费，每年交7000+，交10年。所有保费加在一起，我就算一共花了75000吧。
2012年开始领钱，每年领10000。每年递增500。
▲我按照每年交7000，大概的算了一下。表格末用虚线表示未完结，这笔钱会一直领取直到被保人身故。
但1997年的7000可比2012年的10000要值钱多了。
有多值钱呢？
我给大家换算一下，这个时候需要用上之前和大家说过的FV函数。
假设我们这些年的平均通胀率在5%，
那么1997年的7000，大概是现在2019年的20500左右。
叔叔交了10年的保费总和，如果换算成现在的钱，约等于一共交了18万左右吧。
所以，如果我们一定要从投入产出比计算，就算从第一年开始领取10000，每年递增，差不多也要领16年左右才算勉强回本吧。而能不能领16年回本或者领更长时间，从保险里“赚到钱”，这取决于我们的健康情况。
所以，单纯从投资回报率上说，年金险肯定不能算一个「好投资」。
因为经济的高速发展，必定会伴随着一定程度的通胀。而随着央行利率的下降，必定也会影响保险产品的利率情况。
比如在1997年那会儿，大部分终身寿险、年金险的利率都可以达到7.5%左右。
▲一位客服在为客户解答一份97年投保的保单，提及当时的保单利率在7.5%。
但你知道那时银行存款利率是多少吗？
6-7%之间。都挺高的。
所以，那时候的保险公司能给出7.5%的年金险利率，也就不奇怪了。说不定穿越到那个时候，你也未必觉得这个利率有什么稀罕的。
只是现在回过头去看，之后这些年的利率一直在下调。
所以啊，年金险恐怕抗不了通胀。
但年金险真的是一份「投资」产品？
03无法“增值”的年金险，真的可以帮我们养老吗？
朋友家里的故事给我一个最深的感受，恰好就是保险的作用：
不怕一万，就怕万一。
事业风生水起，收入足够丰厚。身边佳人相伴，膝下儿女萦绕，父母康健，生活幸福。
足够平淡或者足够顺意的人生，都会给我们一种“人生就是这样”的错觉。我们青春正盛、年富力强，我们多半想不到人生的后半段旅程会有什么想不到的事情正在潜伏。
但这并不是人生的全貌。
首先，我们的生命周期注定了我们的收入不会无限增长。
大部分人，收入的顶峰只有那么些年。我们终究会老去。终身学习，奋斗不止，当然没错。但认识到客观存在也很必要。
这个过程中，我们会生病，我们可能会发生意外。
其次，国家的经济也有周期，我们每个人的命运也会随着国运的发展而经历考验。
社会发展越来越快，行业和知识的迭代也越来越快。我们可能会创业，或成功或失败，我们也可能会失业，或再就业或从此跨界。
还有，我们也会经历理财的周期。
股市有周期，2007年股市一落千丈，2015年股市又一落千丈。有多少人存够了一笔钱，想在这个经济盛宴中分一杯羹，最后都折在了里面。
还有落幕的P2P，违约的城投债……
其实投资本来就是一件有风险的事。但不是所有人一开始都了解这一点。只把理财当提款机。
除此之外，还会有骗局。朋友的父亲就是上了骗局的当。
你也许会说，
小心一点不就好了嘛。
但谁可以保证自己的一生就可以这么平顺呢？
如果你不是太年青，就一定会同意我的看法。
那首歌是怎么唱的：
人生的风景，就像大海的风浪。有时凶猛有时平静，亲爱朋友你要小心。——《世界第一等》
从前的我，也不那么认同“用保险理财”这件事。利率那么低，不及冲浪股市一点点。
但理财不代表追求投资回报率，它决定了我们这一生到底要怎么过。
我们要为旅行准备好钱，为生病准备好钱，为孩子上学准备好钱，为孩子结婚准备好钱，为享受生活准备好钱，为安享晚年准备好钱。
拿类似年金险这样的保险做理财，从来都不是为了抗通胀。
就好像朋友的父亲当年买下这样一款保险时，也从来没想过当年也算是个老板的自己，1997年随随便便就能拿出7000块钱交保费的自己，怎么会在20年后，他需要这一笔每年10000+的钱补充自己和老伴儿的养老，给儿女减负担。
只能怪人生太无常。
既然我们谁也不能避免无常，就一定要把自己的钱归归类，专款专用的存在相应的账户里。坚决不去动用它。
坚决不用？好难啊。你都说人生会有起伏，难免需要钱来帮。
所以啊，钱在手里，真的不是花了就是亏了要么就被骗了。如何在我们的人性与自己的金钱之间，建一道绝对护城河？这是一个问题。
或许，这也是保险存在的意义。存在保险里，就当存进了一件年青时候穿过的衣服里。把保障的归保障，把子女教育的养老准备的归年金险。用不上最好，说明我们活得很好，资产富足，不需要仰仗保险。
但说不定也许某天用上了，我们也许会感谢那年把钱“刻意遗落”在某处的自己。
如果不是保险，还可以是什么？
如果你有更好的答案，请告诉我。
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